奈雪上市、中端茶饮集中爆发，新品牌的机会在哪里？

近期的茶饮市场，让人不得不用“热闹非凡”来形容。

6月30日，奈雪的茶在港交所正式挂牌上市，报价18.86港元，总市值323亿港元，将“新式茶饮第一股”的名头收入囊中。

而在奈雪的茶上市前几日，有消息称，已完成5轮融资的喜茶又要融资了，估值将达到600亿元，比上市了的奈雪的茶市值更高；另一个茶饮头部品牌沪上阿姨，也在6月24日宣布再获近亿元融资，要知道，仅仅8个月前沪上阿姨才完成了近亿元的A轮融资；养生茶饮椿风也传出即将融资数千万，估值过亿的消息……

奈雪上市、中端茶饮集中爆发，新品牌的机会在哪里？ — △图片来源：奈雪的茶官方微博

至此，据公开数据统计，2021年茶饮品类已发生十余起融资事件，融资总额超9亿人民币。而且资本事件覆盖了奈雪、喜茶这样的高端品牌，也有名不见经传的区域品牌。

而各区域品牌，也在当地风生水起，掀起一波波高潮，甚至让头部品牌黯然失色；蜜雪冰城的主题曲在B站大热……这些都让今年的茶饮市场格外热闹。

这热闹仅仅是爆发的开始，还是狂欢的顶点？

市场有缺位，茶饮仍有巨大发展空间

茶饮的火爆已无须赘述，各式奶茶几乎成为年轻人生活中不可或缺产品。

企查查数据显示，2020 年我国在业奶茶相关企业多达 30.63 万家，且近四年注册量上升趋势明显。2017 年奶茶相关企业注册量 5 万家，2019 年增至 8.77 万家，2020年新增注册量达到 9.43 万家。

这说明，茶饮企业及其上游支持链条已经非常可观，这将极大地刺激茶饮门店的拓展。

数据也印证了这样的趋势，茶饮品牌门店在2020年加速拓展。

喜茶、奈雪的茶、茶颜悦色等品牌2020 年新增门店数量均超往年；蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨等门店数的增长则更加迅速，均在1000家以上，尤其是蜜雪冰城，2020年突破万店，成为第一个破万店的茶饮品牌；茶颜悦色不到7个月，新增近100 家门店；甜啦啦作为去年备受市场关注的下沉市场“新星”，年内开出了 700 多家门店。

看上去，这样的发展速度、规模，茶饮市场很快就会走出红利期。但世界中餐业联合会和红餐网联合出版的《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据显示，2020年现制茶饮市场规模1136 亿元，预计到 2025年将达到3400亿元，年复合增长率为24.5%。

如果按这样的市场规模预期看，我国的茶饮市场还处于发展中期，在上升通道之中，远未及触碰天花板。

而从品牌角度来看，如果拿星巴克来做对比，这些头部品牌的门店总数也还相差甚远。

根据星巴克公开资料，截至2020年12月，星巴克已在中国入驻超过180个城市，开设超过4700家门店，而喜茶仅695家，奈雪的茶507家。

但显然，没什么咖啡饮用基础的中国消费者，对奶茶的需求将远远大于星巴克，所以，头部新茶饮品牌无论是在直营门店数量、入驻城市数量，以及城均门店数量来看，依然还有较高的市场渗透空间。

同时，根据《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据，2020年茶饮品牌门店总数在100家以下的占到81.9%。可见在现制茶饮行业中，大部分茶饮品牌门店数量偏少，整体规模也普遍偏小，竞争力尚不强，也给了很多新进入的茶饮品牌以机会。

而作为强连锁、高毛利、高流量的品类，资本自然青睐有加。有关数据显示，我国新式茶饮赛道中有百余个品牌曾产生超200起融资事件，去年到今年资本更是进入频繁且数额巨大。

一边是潜力巨大的市场，一边是大部分品牌尚未构建强大的品牌竞争力，加上资本的助推，茶饮品类的发展还有相当大的缺口，相信未来的茶饮市场还会跑出更多的重量级品牌。

各消费层级格局初定，区域品牌开始形成规模

虽然对大部分茶饮品牌而言，尚未构建起强大的品牌竞争力，但经过几年的发展，在中高低三个消费层级，还是形成了一定的格局，各消费层级分别有了自己的头部品牌。

各消费层级有自己的代表品牌

如果从现在的品牌分布来看，喜茶、奈雪、乐乐茶占据着高端茶饮的头部位置，其价格区间分别在24~28元，25~30元，和22~28元。

尽管售价较高，但其消费者有着较高的消费水平，而且像喜茶，经过多年发展，已不是一家简单的茶饮店，而是有着强大号召力的品牌，能打出足够的品牌溢价。

奈雪的茶同理。也是凭借这些，按2020年零售消费总值计，喜茶占据了27.7%的市场份额，排名第一，刚上市的奈雪的茶则位列第二，市场份额为18.9%。

而在中端市场，茶颜悦色、茶百道、沪上阿姨、一点点则凭借不错的产品质量，和合适的价位，圈住了一大批粉丝。

茶颜悦色尽管门店覆盖区域有限，但作为国潮茶饮典范，加上口味、价格的诱人，成为很多门店未及城市消费者的“白月光”，也让其长沙门店长期大排长队。

沪上阿姨凭借“五谷”、“养生”的关键词，抓住相当的受众，半年新增1000家门店，总门店数突破3000；茶百道、一点点则通过规模效应，打出自己的优势，在中端消费层级拿下可观的市场份额。

另一边，蜜雪冰城、COCO、古茗等用高性价比主打下沉市场，成为中低端市场的头部品牌。

比如“小镇奶茶店”的先驱蜜雪冰城，客单价区间在7~8元，牢牢抓住了四五线和学生市场，门店数在2020年便突破万家，成为首个突破万店的茶饮品牌。相似路线的COCO门店数据悉也突破了4000家，发迹于台州一个小镇的古茗目前也拥有了4000余家门店。

但由于茶饮进入门槛低，还存在市场缺位，消费者对茶饮的忠诚度不高，比快餐、小吃更低，即使有规模效应作用，这样的格局也并非不可撼动。

区域品牌开始形成规模，企图撼动已成格局

正是由于茶饮市场巨大，市场缺位严重，消费者忠诚度不高，在头部品牌尚未及覆盖之前，各区域品牌开始从下沉市场入手，逐渐形成规模，冲击着目前的品牌格局。

茶颜悦色就给众多餐饮人探索了一条不同的道路，不一定要去北上广深，就在当地，依托城市网红经济，也能走出一条“农村包围城市”的道路。

书亦烧仙草主打烧仙草，从成都先向川渝进军，再向西南辐射，如今在全国拥有了6700多家门店；长期稳居北京饮品热门榜第一名的小满茶田，已获得三轮千万级融资，其主力门店周末日销量超过1500杯，全部直营门店月销售均破50万；重庆的一只酸奶牛以酸奶为核心开出1000余家连锁，号称一天卖出3000杯，单日门店最高销售突破5.6万；苏州的七分甜主打芒果饮品，拥有200余家门店；武汉的益禾堂，用原叶手作茶饮，走平价路线，近千家门店……

这些品牌都避开了头部品牌的主力军北上广深，以当地为根据地，向周边辐射，去抢占头部品牌难以完全吃掉的市场。事实也说明，这些市场还存在着巨大的发展空间。

中端茶饮备受关注，茶饮创新正当时

从另一个层面看，这些品牌的崛起，除了选择了头部品牌鞭长莫及的区域市场，其实也在于很好地抓住了中端消费的巨大发展空间。

中端消费茶饮需求大

《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据显示，在全国茶饮门店数统计中，二线、三线城市的茶饮门店数占比最高，分别达到了 23.7%、22.2%，超越了一线、新一线的占比，二线及以下城市的门店数总占比超过了 70%。

同时，这些城市的茶饮门店数增速明显高于一线、新一线城市。

以蜜雪冰城为代表的“小镇奶茶店”率先开启了“茶饮万店”时代，古茗火速出圈，甜啦啦快速崛起，喜茶的中端品牌喜小茶加速了布局，这些都表明，茶饮市场正在向低线城市下沉。

另一方面，《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据还显示，10~15元、16~20元等中端消费的新茶饮门店的占比，要高于高端、低端茶饮。

从价格来看，也更符合现在年轻消费主力的消费能力，即使喜茶等高端品牌，也开始推出喜小茶、小杯奶茶等品牌或产品，去覆盖中端消费市场。

这些都在说明，中端市场将是茶饮市场的下一个增长点。

茶饮创新将集中爆发

在重点品牌拿到融资加速扩张、抢占市场的背景下，新崛起品牌依然有机会，但不能跟在重点品牌后面模仿、学习，要更主动地求变，方能获得更多跑出来的机会。创新出差异化，就显得异常重要。

除了重点品牌，近一年来在市场上引起关注的，都有着自己较为明显的差异化。

比如今年大火的油柑茶、柠檬茶、黄皮，直接让油柑这个潮汕的小众水果卖断货；一个叫壶见的福建茶饮品牌，也凭借滑溜Q弹的石花，以及众多带福建特点的原料，让人眼前一亮，仅“石花老盐杨桃清”一款产品，就卖出单店最高日出1600杯，在福建开店近140家。

重庆的豆吉汤圆奶茶，则将近一两年因火锅火起来的冰汤圆中的汤圆，与奶茶、水果茶相结合，推出汤圆奶茶，用Q弹、有嚼头的汤圆，在川渝打下100余家门店，并在加速扩张。同样来自重庆的华言豆腐奶茶，则将嫩滑的豆腐，或者说豆花作为主打配料，走书亦烧仙草的路线，在川渝也有了五六十家门店。

除了在原料上下功夫，“万物入奶茶”，养生茶饮也成为另一大创新点。

现在的消费者，越来越看重健康，特别是疫情之后。艾媒咨询相关调研显示，2021年一季度新茶饮用户购买量下降的原因中，健康考虑和减肥占据前两名，分别为60.3%和34.3%。

但奶茶就是现在年轻人的“快乐源泉”，怎么办？要么不喝，要么那就只能要求茶饮做得更健康，选择更健康的茶饮。近期传出将于近期完成数千万融资消息的椿风，便定位“养生茶饮”，推出“蜂王熬夜水”、“青汁刮油水”等戳中年轻消费者养生痛点的产品，融资后估值过亿。沪上阿姨最初也是通过“五谷养生”，敲开了市场的大门。